تمويل

هي الأموال التي تمنح الشركة القدرة على شراء سلع تستخدم لإنتاج سلع أخرى أو تقديم خدمة معينة.

• مصادر ذاتية أو تمويل ذاتي
• مصادر خارجية أو تمويل خارجي مثل جمع الأموال من الجهات التي لديها فائض في الأموال واستثمارها وإعطاء ربح مناسب حسب العائد على الاستثمار مثل الشركات المساهمة.

يتم فيها شراء وبيع الأوراق المالية طويلة الأجل :

• أسهم.
• عمليات تسييل الأوراق المالية إن وجدت إلى مبلغ ملموس.
• قروض طويلة الأجل (أحياناَ قروض رهن عقاري في صيغة أوراق مالية).
• المحافظ الاستثمارية.
• السندات الحكومية وغير الحكومية.

بإمكان المؤسسات المالية إقراض مدخراتها قصيرة المدى على هيئة قروض قصيرة المدى:

• ائتمان الحسابات المفتوحة.
• السحب أعلى من الرصيد.
• القروض قصيرة المدى.
• الحوالات.
• تغيير المدينين.

و هو عبارة عن رأسمال الذي تقترضه الشركات من المؤسسات أو الأفراد ويتضمن السندات بمختلف أنواعها.

و هو رأس المال الذي يتم تأمينه عن طريق ملاك الشركة (مثل حملة الأسهم أو الشركاء).

• حملة الأسهم هم ملاك فاعلين، بينما حملة السندات دائنين.
• يمكن لحملة الأسهم التصويت في الجمعيات العمومية كما يمكن انتخباهم لعضوية مجلس الإدارة، بينما حملة السندات لا يمكنهم التصويت ولا يمكن انتخباهم لعضوية مجلس الإدارة.
• حملة الأسهم يحصلون على حصة من الأرباح تسمى الأرباح الموزعة، بينما حملة السندات يحصلون على فائدة بمعدل ثابت.
• في حال عدم تحقيق أرباح فإن حملة الأسهم لا يحصلون على شيء، بينما يتم الدفع لحملة السندات في كل الأحوال.

و هي الأموال المخصصة لشراء أصول تبقى في الشركة على الدوام لكي تساعد الشركة على جني الأرباح

• طبيعة الأعمال.
• حجم الأعمال.
• مستوى التطور.
• رأس المال المستثمر من الملاك.

و هي الأموال المستخدم لشراء الأسهم، تغطية المصروفات، وتمويل القروض.

• حجم الأعمال.
• مستوى التطور.
• الوقت اللازم للإنتاج.
• معدل دوران المخزون.
• شروط البيع والشراء.
• الاستهلاكات الموسمية.
• الإنتاج الموسمي.

و هي تعنى بالأصول الثابتة اللازمة للخمسة السنوات القادمة وطريقة تمويلها.

يجب أن تتم مراقبة احتياجات الأعمال من رأس المال العامل بشكل مستمر للتأكد من وجود الاعتمادات المالية الكافية لمقابلة المصاريف على المدى القصير.

الائتمان يتيح للعملاء فرصة شراء السلع والخدمات والدفع لاحقاً.

• يؤدي إلى زيادة عدد العملاء.
• رفع سعر السلع لمقابلة مخاطر عدم تحصيل الدين.
• يؤدي إلى اكتساب سمعة طيبة لدى العملاء وكسب ثقتهم.
• يمكن الناس من شراء السلع والدفع لاحقاً.
• يمكن المزارعين من شراء البذور والدفع بعد الحصاد.
• يحفز الإنتاج والمتاجرة الصناعية والزراعية.

• مخاطر تعثر تحصيل الدين.
• ارتفاع المصاريف الإدارية.
• يتيح للناس شراء أكثر من طاقتهم.
• الحاجة إلى زيادة رأسالمال العامل.

• ائتمان الموردين: (الائتمان على الحساب المفتوح، التقسيط، الحوالات، بطاقات الائتمان)
• ائتمان المقاول.
• تغيير المدينين.

• طبيعة نشاطات الأعمال.
• المركز المالي.
• عمر المنتج.
• طول فترة الإنتاج.
• المنافسة وشروط المنافسين الائتمانية.
• الوضع الاقتصادي للبلد.
• شروط المؤسسات المالية.
• تخفيضات السداد المبكر.
• مجال عمل المدينين ومراكزهم المالية.

• ترتيب البطاقات أبجدياُ في فهرس بطاقات.
• إرفاق إشعار بالتأخر عن السداد مع كشف الحساب.
• إرسال خطاب مطالبة بتسوية الدين.
• إرسال خطاب ثاني وثالث إذا لم يجد الأول.
• التهديد بإجراءات قانونية.

• زيادة المبيعات.
• تخفض من الديون المعدمة.
• تزيد الأرباح.

• تزكية من شركة.
• تزكية من مصرف.
• وكالات الائتمان.
• الغرف التجارية.
• صاحب العمل.
• نموذج طلب الائتمان.

• الإجراءات القضائية.
• عمل ما يلزم لضمان تسوية الحسابات.
• معرف السياسة والإجراءات الائتمانية لرقابة الائتمان.
• وضع الحد الائتماني.
• التأكد من إرسال كشوف الحسابات.
• التأكد من تقييد الشيكات على عملاء الائتمان.
• حفظ سجل بالمبالغ المطلوبة من الغير.
• التاكد من تسوية الديون في وقتها.

• التأكد من توفر مخزون يكفي لمقابلة الطلب.
• الحماية من السرقة.
• عدم الحاجة إلى الخزن الاحتياطي.
• يسمح بالتحكم بسعر التكلفة والبيع.

يعني شراء المخزون في الوقت المناسب بالسعر والكميات المناسبة وفق المدة المحددة.

• تقليل الخسارة الناتجة عن تذبذب الأسعار.
• ضمان وصول البضاعة إلى العملاء في الوقت المناسب.
• توفير مساحات وتكاليف الخزن.
• تقليل استثمارات رأس المال العامل.
• تفادي الخسائر الناتجة عن التأخر في الإنتاج.

• الإهمال.
• خطر الاحتراق أو السرقة.
• ضخامة راسالمال العامل الأساسي.
• الخسائر الناتجة عن تذبذب الأسعار.

ويقصد به متوسط عدد المرات التي يباع فيها المخزون سنوياً. ويمكن حسابه بقسمة عدد الوحدات المباعة على المخزون.ويجب أن نقارن معدل دوران المخزون مع معدل الشركات المنافسة لمعرفة إذا كان الرقم يعطي دلالات جيدة للشركة أم العكس. ولا يعني كبر الرقم أو صغره ان الشركة في وضعية جيدة بل يختلف الرقم وملاءمته للشركة بحسب نشاط الشركة.

• الحد الأقصى للمخزون: وتعني الحد الأقصى من المخزون الذي يحقق الاستفادة الكاملة من التكلفة.
• الحد الأدنى للمخزون: وهو الحد الذي لا يمكن أن يقل عنه المخزون.
• الطلب المعياري: وتعني الكمية الاعتيادية للطلب.
• مستوى الطلب: وتعني المستوى الذي يتم عنده طلب مخزون إضافي.

• لإنهاء الصفقات: ويقصد به دفع المصاريف.
• التحوط: وهي المبالغ المخصصة للأحداث المفاجئة.
• المضاربة: وهي الأموال التي عزلت للاستفادة من الفرص المفاجئة.

• يمكن تسديد الالتزامات الحالية.
• الاستفادة من الخصومات النقدية للدفع النقدي.
• استمرارية الإنتاج.
• يمكن استثمار فائض النقد على فترة قصيرة من الزمن.
• مقدر الشركة على تسديد إلتأزماتها قصيرة المدى، يرفع من معدل ائتمانها.

تلجأ المنشأة إلى اقتناء الأصول الثابتة بغرض استخدامها في التشغيل. وتختلف أهمية الأصول الثابتة حسب طبيعة عمل المنشأة فهي ذات أهمية قصوى في المنشات الصناعية.

وهو الانخفاض في قيمة الأصول نتيجة الاستخدام أو التهالك، ويتم حسابه سنوياً لكي تبقى القيمة الدفترية للأصول حقيقية قدر الإمكان.

وهو تعهد أحد الأطراف بتعويض الطرف الأخر مقابل قسط معين ضد احتمال محدد.

• الديون المتعثرة.
• تغيرات الموضة.
• الفترة الزمنية بين الطلب والتسليم.
• الماكينات والتقنيات الجديدة.
• اختلاف الأسعار باختلاف المكان.
• الحريق
• السرقة
• المسؤولية المدنية

• فائدة يمكن تأمينها:

1. يجب أن يكون لصاحب التأمين فائدة مالية حقيقية من الشيء موضع التأمين، أو أنه سيتعرض لخسارة في حالة تلفه أو فقدانه.
2. يجب أن يكون الغرض ملك صاحب التأمين.
3. يحق للشخص الذي يطالب شخص اخر مال أن يستفيد من تأمين الأخير على حياته.
4. لابد من أن يكون الشيء موضع التأمين شخص أو غرض حتى يتم التأمين عليه قانونياً.
5. يجب أن يكون لصاحب القانون حق قانوني في المطالب بما أمن عليه.

• النية الصادقة: يجب أن تجمع المصدر للتأمين وصاحب التأمين النية الصادقة والصراحة.