خطر سلبي

شبه الاحتراف يحسب بالمعادلة التالية:

${\displaystyle SD(X)=\left(\mathbb {E} [(X-\mathbb {E} [X])^{2}1_{\{X\leq \mathbb {E} [X]\}}]\right)^{\frac {1}{2}}}$

حيث ${\displaystyle 1_{\{X\leq \mathbb {E} [X]\}}}$ هو مؤشر الدالة، i.e. ${\displaystyle 1_{\{X\leq \mathbb {E} [X]\}}={\begin{cases}1&{\text{if }}X\leq \mathbb {E} [X]\\0&{\text{else}}\end{cases}}}$

الهدف الأدنى لشبه الاحتراف للهدف يحسب بالمعادلة التالية

${\displaystyle TSV(X,t)=\left(\mathbb {E} [(X-t)^{2}1_{\{X\leq t\}}]\right)^{\frac {1}{2}}}$.

في بدايات 1980 ميلادي، قام د.فرانك سورتينو بوضع تعريف رسمي «للخطر السلبي»، وبأنه أداة أفضل لقياس خطر الاستثمار من أداة الانحراف المعياري، ومنذ ذلك الوقت أصبح هذا المصطلح هو المعيار في إدارة المخاطر.

Downside risk

• بوابة الاقتصاد